Новости рынка:
Департамент с/х США прогнозирует рост объемов производства ячменя в мире до максимального за 4 года значений.

Прогноз мировой торговли ячменем в тыс.тонн
	2008/09	2009/10	2010/11	2011/12	2012/13	2013/14пр.май
Экспорт всего,	18203	17285	15203	21406	18635	18265
в т.ч.:
Австралия	3278	3846	4088	5819	3800	4100
ЕС-27	2374	2384	4628	3641	4000	3800
Россия	3598	2086	969	3668	2300	3800
Аргентина	871	549	1531	3631	4000	2300
Украина	5871	5752	2446	2166	2200	2000
Канада	1618	1203	1052	1437	1500	1500
Казахстан	314	354	224	659	200	400
США	158	152	181	179	200	200
Индия	37	31	30	52	200	50
Турция	3	801	1	103	50	50
Уругвай	0	0	0	0	100	25
Египет	7	14	14	0	10	10
Молдова	30	45	10	5	10	10
Чили	0	0	1	2	5	5
Китай	17	13	9	4	10	5
Хорватия	4	7	4	13	15	5
Импорт всего,	18203	17285	15203	21406	18635	18265
в т.ч.:
С.Аравия	7700	7200	6200	8700	7500	7500
Китай	1551	2341	1656	2541	2400	2200
Япония	1346	1411	1359	1257	1300	1300
Иран	1400	800	500	1700	1000	1000
Иордания	514	432	544	750	800	850
Тунис	229	336	281	218	500	500
США	572	302	148	469	500	450
Бразилия	403	346	345	274	300	400
ОАЭ	131	299	334	525	300	300
Колумбия	211	237	251	301	250	250
Кувейт	252	283	317	350	250	250
Марокко	263	248	222	536	250	250
Россия	39	13	411	372	250	250
Израиль	367	491	287	276	200	225
Алжир	164	6	262	479	300	200
Ливия	296	582	179	183	200	200

Структура глобального баланса по ячменю в тыс.тонн
	2008/09	2009/10	2010/11	2011/12	2012/13	2013/14пр.май
Производство всего	155073	150852	122607	134418	129914	137882
в т.ч.:
ЕС-27	65509	62149	53511	51826	54372	55304
Россия	23148	17881	8350	16938	13952	17500
Канада	11786	9528	7627	7892	8010	8550
Австралия	7996	7865	7995	8349	7062	7400
Турция	5700	6500	5900	7000	5500	7100
Украина	12612	11833	8484	9098	6935	7000
США	5230	4949	3925	3392	4796	4790
Аргентина	2110	1356	2950	4500	5500	4000
Иран	1547	3446	3210	2900	3400	3400
Марокко	1272	3800	2570	2340	1200	2600
Китай	2823	2318	1972	2300	2350	2300
Казахстан	2059	2519	1313	2593	1500	2000
Алжир	560	2400	1500	1350	1500	1750
Беларусь	2212	2123	1966	2013	2100	1700
Индия	1200	1690	1350	1660	1620	1700
Эфиопия	1484	1569	1525	1592	1620	1632
Потребление всего,	144065	144978	135819	135731	132891	136572
в т.ч.:
ЕС-27	57000	56500	56400	51000	51600	51650
Россия	17100	16650	9500	14300	12100	13300
С.Аравия	7425	7425	6325	7225	7725	7725
Канада	8949	8717	7464	6916	6800	6800
Турция	5700	5900	6000	6750	6100	6700
Украина	5900	5600	6000	6300	5000	5100
США	5127	4604	4537	4193	4790	5007
Китай	4300	4500	4050	4600	4700	4600
Иран	3550	3700	3700	3900	4200	4200
Австралия	4000	4500	4200	3300	3300	3300
Марокко	1700	2900	3050	3100	1900	2800
Алжир	1100	1350	1600	1800	2000	2150
Беларусь	2200	2200	2000	2100	2200	1900
Эфиопия	1500	1550	1525	1535	1432	1650
Индия	1000	1500	1350	1550	1600	1650
Казахстан	1850	2000	1475	1825	1375	1600
Перех.остатки всего,	31486	37360	24148	22835	19858	21168
в т.ч.:
ЕС-27	10916	15528	7911	6142	4514	4468
С.Аравия	2203	2078	1253	2728	2503	2278
Иран	622	1268	1178	1378	1778	1978
США	1932	2515	1945	1306	1617	1617
Россия	3813	2395	1386	848	650	1300
Канада	2964	2502	1502	1195	930	1205
Алжир	184	1247	1236	1435	1235	1035
Турция	793	790	724	910	510	910

Региональная структура глобального баланса по ячменю в тыс.тонн
	2008/09	2009/10	2010/11	2011/12	2012/13	2013/14пр.май
Импорт всего,	17831	16723	15084	20924	18105	17640
в т.ч.:
Бл.Восток	11631	10019	8604	12632	10500	10285
Вост.Азия	3000	3842	3107	3946	3825	3625
Сев.Африка	973	1215	960	1458	1300	1200
Юж.Америка	810	772	905	851	910	960
Сев.Америка	737	373	227	619	625	625
СНГ-12	269	195	654	672	480	495
Ост.Европя	82	158	242	240	235	230
ЕС	156	66	286	339	100	100
Юж.Африка	125	59	76	80	70	65
Юж.Азия	48	10	8	68	55	50
Океания	0	14	15	19	5	5
Производство всего,	155073	150852	122607	134418	129914	137882
в т.ч.:
ЕС	65509	62149	53511	51826	54372	55304
СНГ-12	41662	35988	21682	32245	25977	29720
Сев.Америка	17797	14996	12224	11771	13369	13890
Бл.Восток	8004	11320	11100	11670	10275	12419
Океания	8405	8300	8303	8717	7498	7800
Юж.Америка	3156	2443	3869	5535	6604	5140
Сев.Африка	2362	7340	4589	4448	3408	5133
Вост.Азия	3210	2646	2215	2602	2652	2615
Юж.Азия	1607	2330	1957	2192	2327	2407
Юж.Африка	1801	1933	1865	2049	2056	2047
Ост.Европа	1560	1407	1292	1363	1376	1407

Внутреннее потребление всего,	143386	144671	134102	135950	132112	135814
в т.ч.:
ЕС	57000	56500	56400	51000	51600	51650
СНГ-12	28746	28088	20677	26323	22285	23510
Бл.Восток	20506	20403	19694	21786	21246	22286
Сев.Америка	14901	14021	12701	11809	12240	12507
Сев.Африка	4012	5847	5925	6199	5262	6400
Вост.Азия	6106	6276	5771	6375	6450	6355
Океания	4400	4925	4550	3700	3725	3700
Юж.Америка	2703	2933	2937	3072	3490	3270
Юж.Азия	1438	2163	1967	2122	2312	2357
Юж.Африка	1935	1963	1961	1998	1937	2160
Ост.Европя	1639	1552	1519	1566	1565	1619
Перех. остатки всего,	31486	37360	24148	22835	19858	21168
в т.ч.:
Бл.Восток	4391	4813	3923	5878	5607	5975
ЕС	10916	15528	7911	6142	4514	4468
Сев.Америка	5228	5214	3647	2621	2680	2955
СНГ-12	5708	4472	2830	2740	2202	2697
Сев.Африка	496	2953	2612	2451	1899	1822
Юж.Америка	766	601	851	590	482	882
Вост.Азия	940	1139	681	850	867	747
Океания	2473	1934	1041	706	684	689
Юж.Африка	208	240	226	342	526	478
Ост.Европя	273	242	229	257	279	287
Юж.Азия	87	224	197	258	118	168

По прогнозам аналитиков УкрАгроКонсалт урожай ячменя и пшеницы на Украине составит в 2013г. 52,21 млн.тонн – снижение, объясняемое засухой.

ЕС прогнозирует объем экспорта ячменного солода из региона в 2012/13 на уровне 2,85 млн.тонн по сравнению с предыдущим объемом 2,804 млн.тонн.

По сообщению УкрАгроКонсалт в апреле 2013г российский экспорт ячменя сократился на 41% до 47,98 тыс. тонн из-за своей «иранозависимости». Поставки в Иран по сравнению с мартом упали почти на 75%. А всего российский ячмень в апреле получили 8 стран (3 страны в марте).

Спот
По-прежнему сохраняем предпочтения сценарию восстановления индекса к ожидаемой отметке 300-310.

Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну)
Сорт	Урожай 2012
	На 17 мая	На 10 мая
2ряд. Ячмень	218.00-220.00	220.00-222.00
6ряд. Ячмень	208.00-210.00	209.00-211.00
Солод 2ряд.	417.50-419.50	420.00-422.00
Солод 6ряд.	405.00-407.00	406.50-408.50
Кормовой	187.00-189.00	191.00-193.00

Биржа
На фоне более чем 7% скачка котировок на мартовский фьючерс 2014 по-прежнему сохраняется неопределенность дальнейшей траектории цены на ноябрьский фьючерс.


Фондовый рынок
Новости компаний
Чистые доходы Thai Beverage в первом квартале упали на 20% до 146 млн.с.долл.

Heineken приобрела почти 8,5 млн.акций (3,2%) United Breweries.

Тайвань стала первой страной, где Heineken представила марку пива Heineken Light.

Выручка GrainCorp в первой половине фин.отчетного года выросла до 227 млн.а.долл., а чистые доходы снизились до 109 млн.а.долл.

Оборот пивного подразделения China Resources Enterprise, Limited в первом квартале 2013 составил 6,548 млрд.г.долл. при убытках в 23 млн.г.долл.

Зимбабвийская Delta Corporation, 38% которой принадлежит SABMiller, добилась 36% роста доходов за истекший финансовый год (март 2013) во многом благодаря премиум сортам лагерного пива и безалкогольных напитков. Доходы компании после уплаты налогов выросли до 104 млн.долл. (в 2012 – 72 млн.долл.).

Котировки
Molson Coors (www.molsoncoors.com)

Ждем подтверждения пробития уровня сопротивления для обозначения цели на уровне 60.

Heineken (www.heineken.com)

По прежнему считаем, что снижения котировок открывают возможности для входа к цели 55.

Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)

Ждем дополнительных сигналов для определения дальнейшего курса в краткосрочной перспективе. Сохраняется как вероятность возобновления роста к уровню 90, так и коррекционное движение к нижнему гепу.

SABMiller (www.sabmiller.com)

Все еще сохраняется возможность хода к цели в области 3900-4000, однако еще одна неудача прорыва вверх может вызвать техниченскую консолидационную коррекцию.

Diageo plc (www.diageo.com)

Сохраняем ожидание продолжения коррекции.

Carlsberg (www.carlsberggroup.com)

Отбита очередная попытка прорыва уровня сопротивления. Однако, вероятнее всего, котировки останутся в канале.

Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)

При сохранении ожиданий броска к следующей цели на уровне 2500 возможна краткосрочная коррекция.

Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)

Ждем возобновления роста к историческим максимумам в области 2000.

Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)

Котировки сохраняют неплохой потенциал роста.

Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)

Котировки вошли в консолидационную фазу.

При подготовке обзора использованы материалы:

http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.agrimoney.com
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://customs.ru
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.igc.int
http://www.defra.gov.uk/ http://www.usda.gov
http://www.agriweek.com/index.php
http://forex-mmcis.ru
http://www.sovecon.ru
http://www.alconews.ru
http://www.maataloustilastot.fi
http://www.blackseagrain.net
http://www.morningstar.com
http://www.ukragroconsult.com
http://www.statcan.gc.ca/start-debut-eng.html
http://www.bestmalz.de
http://www.kazakh-zerno.kz
http://naviny.by
http://www.thedrinksbusiness.com
http://www.vikingmalt.com
http://www.zol.ru
http://rabobank-food-agribusiness-research.pressdoc.com
http://www.agrimoney.com