Новости компаний
Diageo завершила проект по расширению производственных мощностей своего эфиопского предприятия Meta Abo Brewery, обошедшегося в 119 млн.долл. 

Продажи австралийского производственного подразделения Heineken (СП с  Lion Nathan) сократились на 9,2% до 65,8 млн.а.долл. во многом из-за локализации производства, что эксперты отрасли связывают не только с падением потребления пива в Австралии до минимальных уровней за весь послевоенный период, но и с предпочтениями потребителей в пользу мелкосерийного местного производства и импортных оригиналов мировых брендов. Heineken Lion Australia по итогам финансового 2014 получила чистую прибыль в размере 12,6 млн.а.долл.

Carlsberg, следуя за трендом, расширяет выпуск натурального т.н. органического пива в Швеции – в вариации лагерного пива - Carlsberg Hof Organic в бутылке и банке 0,33 с содержанием алкоголя 4,2% по цене 11,9 ш.к.

За первые два месяца 2015 продажи пива Asahi Group сократились на 5% и 6% соответственно, при этом показатели по пиву с низким содержанием солода были стабильны и даже выросли на 2% по итогам 2 месяцев. Наиболее резко упали продажи по Super Dry Premium - 67,3% и 57,1% в январе-феврале 2015.

Иркутское предприятие Heineken приступило к выпуску нового бренда в сегменте рисового пива. Это пастеризованное легкое пиво с содержанием алкоголя 4,3%  выпускается в банке 0,48мл и пластиковой бутылке 1,4л.

В 2014 стоимость активов Carlsberg сократилась до 136,98 млрд.д.к., объем выпуска пива в целом вырос на 3%, а других напитков на 6%, продажи же пива снизились до 134,5 млн.гкл, а прочих напитков выросли до 22,7 млн.гкл. В целом по группе при росте выручки до 91,57 млрд.д.к. и незначительном росте чистых доходов до 64,5 млрд.д.к. операционная прибыль снизилась на 5% до 9,23 млрд д.к., а операционная маржа сократилась с 15,1 до 14,3 б.п.В результате негативного влияния курсовой разницы доход на акцию составил 36 д.к. Чистый вингансовы поток составил 670 млн.д.к.

Котировки
SABMiller plc (www.sabmiller.com)
Получили подтвержденный пробой уровня сопротивления, что открыло дорогу для обновления максимума 2014.


Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Продолжение ожидаемой консолидации у фибо уровня.


Heineken Holding (www.heineken.com)
Возрос потенциал коррекционной консолидации внутри сценария продолжения повышательной динамики.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Обновление предыдущего максимума повысило вероятность консолидации у фибо уровня.


Diageo plc (www.diageo.com)
Сохраняем выжидательную позицию подтверждения пробоя 200 дневной.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Вероятна попытка преодоления достигнутого уровня сопротивления, при неудаче может реализоваться коррекционный сценарий.


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Пока сохраняем ожидание продолжения роста к следующей цели на 4500.


Anadolu Efes (www.anadoluefes.com)
Котировки остаются в депрессивной фазе.


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Восстановление миновало ожидаемую консолидационную фазу. Вероятно инерционное развитие успеха.

 
Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Аналогичная ситуация возобновления роста минуя консолидационную динамику.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Сохраняем ожидания консолидации у нижней границы канала роста с возможным отскоком.


Новости рынка:
Международный Зерновой Совет повысил прогнозируемый объем производства ячменя в мире в 2014/15 с 138,8 млн.тонн до 140,2 млн.тонн и оценил выпуск в 2014 на уровне 144,9 млн.тонн.

По данным обзора AHDB/HGCA совокупная площадь под озимые посевы зерновых Великобритании сократились на 5% до 2,8 млн.га при сохранении показателя по ячменю – 0,4 млн.га.

По данным Defra за период с 1 июля 2014 по 31 января 2015 пивовары и производители солода и дистиллята Великобритании использовали 1124,7 тыс.тонн ячменя, что выше предыдущего аналогичного показателя на 3,6%. В январе также выросла доля ячменя в производстве кормов с 22,1% до 23,3%.

По данным Alcohol Action Ireland подушевое потребление алкоголя в Ирландии в 2014 выросло на 2,5% - главным образом за счет вина и пива.

По данным Росстата доля водки в объеме продаж алкоголя в России в январе 2015 сократилась с 44,4% до 41,5%, а показатель по пиву вырос с 37,7% до 40%.

Пивовары Германии заручились поддержкой правительства по защите источников воды от возможного применения технологии гидроразрыва пластов. Будут определены регионы с запретом на данную технологию.

По данным Sistema de Controle de Produ??o de Bebidas выпуск пива в Бразилии в фервале сократился на 6% г/г.

По зерновому индексу МЗС ожидания пока прежние – коррекционный отскок от нижней границы канала.


Спот
Котировки спотового европейского рынка солодового ячменя урожая 2015 остаются в депрессивной фазе несмотря на поддержку курсовой разницы.

Цена на ячмень в Европе  (FOB Creil евро за тонну)

Сорт	Урожай 2014
	На 06 марта	На 27 февраля
2ряд. Ячмень	192.0-194.0	193.0-195.0
6ряд. Ячмень	175.0-177.0	175.0-177.0
Солод 2ряд.	385.5-387.5	387.0-389.0
Солод 6ряд.	364.5-366.5	364.5-366.5
Кормовой (урожая 2012)	165.0-167.0	167.0-169.0

Цены на ячмень в Великобритании (ф.с./т) по-прежнему под давлением.


Средние котировки на американских элеваторах в Монтане после затянувшегося периода стабильности подали признак оживления сдвинув диапазон в интервал 4,25-5,0 долл./ц по фуражному ячменю и сохранив 12,0 долл/ц по солодовому ячменю.

Канадский рынок фуражного ячменя по фактическим отгрузкам элеваторов (к.долл/т в среднем за период) продолжил незначительное восстановление:

	02-08 февраля	09-15 февраля	16-22 февраля	23-01 марта
Летбридж	$199.00	$197.00	$200.00	$200.00
Brooks	$195.00	$194.00	$195.00	$198.00
Калгари	$196.00	$195.00	$198.00	$200.00
Ред Дир	$190.00	$188.00	$190.00	$191.00
Эдмонтон	$175.00	$174.00	$177.00	$179.00
Уэйнрайт	$187.00	$184.00	$188.00	$184.00
Гранд Прейри	$140.00	$138.00	$141.00	$142.00

Биржа
Котировки фьючерсных контрактов на солодовый ячмень в Париже в очередной раз завершили неделю на прежних уровнях:

Котировка фьючерсов евро/т MATIF

Контракт	Закрытие
	16января	30января	06февраля	13февраля	20февраля	27февраля	06марта
BGK15 (May '15)	220.50s	220.50s	221.50s	221.00s	221.00s	221.00s	221.00s
BGX15 (Nov '15)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGF16 (Jan '16)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGH16 (Mar '16)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGK16 (May '16)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGX16 (Nov '16)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGF17 (Jan '17)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGH17 (Mar '17)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGK17 (May '17)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGK17 (Nov '17)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGF18 (Jan '18)	--	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s

Котировки фьючерсов на ICE Canada консолидировались после инерционной корректировки.

Фьючерсы на ячмень (Виннипег) к.долл/т

Контракт	16 января	30 января	06 февраля	13 февраля	20 февраля	27 февраля	06 марта
BBH15 (Mar '15)	195.00s	195.00s	195.00s	195.00s	184.00s	180.00s	182.00s
BBK15 (May '15)	197.00s	197.00s	197.00s	197.00s	186.00s	182.00s	184.00s
BBN15 (Jul '15)	199.00s	199.00s	199.00s	199.00s	188.00s	184.00s	186.00s
BBV15 (Oct '15)	190.00s	190.00s	190.00s	190.00s	179.00s	175.00s	177.00s
BBZ15 (Dec '15)	190.00s	190.00s	190.00s	190.00s	179.00s	175.00s	177.00s
BBH16 (Mar '16)	190.00s	190.00s	190.00s	190.00s	179.00s	175.00s	177.00s
BBK16 (May '16)	190.00s	190.00s	190.00s	190.00s	179.00s	175.00s	177.00s
BBN16 (Jul '16)	190.00s	190.00s	190.00s	190.00s	179.00s	175.00s	177.00s
BBV16 (Oct '16)	190.00s	190.00s	190.00s	190.00s	179.00s	175.00s	177.00s
BBZ16 (Dec '16)	190.00s	190.00s	190.00s	190.00s	179.00s	175.00s	177.00s
BBH17 (Mar '17)	190.00s	190.00s	190.00s	190.00s	179.00s	175.00s	177.00s

По контрактам на фьючерсы восточно-австралийского фуражного ячменя с поставкой в марте и мае 2015 неделя завершилась на уровне 260,0 а.долл./т. и 264,0 а.долл./т соответственно.

Котировки контрактов в Бомбее (NCDEX BARLEY) после пробития достаточно сильного уровня поддержки вошли в ожидаемую консолидацию.

Фьючерсы на ячмень (Бомбей) и.р/ц

Контракт	16 января	30 января	06 февраля	13 февраля	20 февраля	27 февраля	06 марта
H1F15 (Apr '15)	1,255.50s	1,234.00s	1,208.00s	1,181.50s	1,171.00s	1,138.00s	1,165.50s
H1K15 (May '15)	1,266.00s	1,242.50s	1,223.50s	1,192.00s	1,181.00s	1,143.50s	1,162.00s
H1K15 (June '15)	1,272.00s	1,251.00s	1,232.00s	1,202.50s	1,206.50s	1,175.00s	1,183.50s
H1K15 (July '15)	1,278.50s	1,259.50s	1,241.50s	1,213.00s	1,201.00s	1,206.50s	1,205.00s